The Handbook of Credit Portfolio Management
Buku ini diterbitkan tahun 1999 oleh Hawksmere plc, merupakan buku edisi pertama.
Judul: The Handbook of Credit Portfolio Management
Oleh: Greg N. Gregoriou, et al (Editor)
Penerbit: McGraw-Hill, New York
Tahun: 2009
Jumlah Halaman: 509 hal.
Editor:
Greg N. Gregoriou
Christian Hoppe
Lingkup Pembahasan:
Buku ini akan membantu manajer portofolio di seluruh dunia untuk menguasai tantangan ini. Upaya Buku untuk memberikan bimbingan secara jujur untuk manajer portofolio secara aktif menjalankan berbagai kelas. Hal tersebut fokus pada aset kredit juga mencerminkan fakta bahwa kebanyakan fungsi credit portfolio management (CPM) saat ini telah ditetapkan, dan ke depan, perhatian utama CPM adalah mendorong transaksi. Buku ini memberikan koleksi artikel yang disusun oleh praktisi dan akademisi terlibat dalam topik ini.
Namun, buku ini tidak hanya ditujukan untuk para manajer portofolio kredit tetapi juga membaca dianjurkan untuk manajemen senior dan manajer risiko di lembaga keuangan sehingga dapat menguasai krisis industri memiliki terlihat sejak Juli 2007. Selanjutnya, dan sebagai konvergensi antara produk dan pasar terus, buku pegangan akan sama dihargai oleh relationship manager, manajer hedge fund, dan manajer aset. Itu akan juga membantu petugas keuangan dan regulator untuk memahami banyak aspek fungsi CPM dapatdimiliki.
Buku ini menunjukkan isu-isu seputar akuntansi asimetris diperkenalkan pada tahun 2005 oleh AS GAAP dan International Financial Reporting Standards (IFRS). Sedangkan pemilu untuk "nilai wajar" yang mendasari pinjaman secara ekonomi terhormat, itu melemparkan berbagai administrasi dan kesulitan transaksional yang membuat pilihan ini kurang menarik. Buku panduan ini juga mengevaluasi beberapa pilihan yang harus dipertimbangkan ketika menilai wajar instrumen likuid dan mengelola risiko kredit dari aktivitas perdagangan. Selanjutnya, buku ini juga menyentuh pada poin dibesarkan di subprime baru-baru ini krisis seperti proses Peringkat mencukupi untuk transaksi terstruktur dan ketidakmampuan untuk menemukan tanda yang sesuai ke pasar untuk tahapan dari diagunkan kewajiban utang. Dengan demikian, The Handbook of Credit Portfolio Manajemen dapat dilihat sebagai persediaan saat topik yang relevan di arena kredit.
Daftar Isi:
FOREWORD xiii
EDITORS xvii
CONTRIBUTORS xix
PART ONE PERFORMANCE MEASUREMENT
Chapter 1 Implementing Credit Portfolio Management 3
Thomas Ridder
Chapter 2 Credit Portfolio Management: Accounting Implications 21
Christian Burmester
Chapter 3 The New Basel Capital Framework (Basel II) and Its Impact on Investment
Decisions: An Overview 39
Martin Knocinski
Chapter 4 Basel II Expected Loss as a Control Parameter 67
Bernd Appasamy and Uwe Dörr
Chapter 5 Credit Risk Capital Allocation and Performance Measurement in Banking
Institutions 79
Valerio Potì
PART TWO EVALUATION OF CREDIT RISK
Chapter 6 Characteristics of Credit Assets and Their Relevance for Credit Asset
Management 99
Stephan Bucher and Jochen von Frowein
Chapter 7 Default Dependency Modeling: An Introduction to Theory and Application 123
Sabine Bank and Mathias Schwarz
Chapter 8 A Credit Contagion Model for the Dynamics of the Rating Transitions in a Small-
and Medium-Sized Enterprises Bank Loan Portfolio 145
Antonella Basso and Riccardo Gusso
Chapter 9 Copula-Based Credit Rating Model for Evaluating Basket Credit Derivatives 163
Nicolas Papageorgiou, Bruno Rémillard, and Jean-Luc Gardère
Chapter 10 Mark-to-Market Valuation of Illiquid Loans 181
Claas Becker
PART THREE MANAGING CREDIT EXPOSURE
Chapter 11 A Holistic Approach to Risk Management of Credit Portfolios 197
Christian Burmester
Chapter 12 How a Revolution in the Loan Sale Process Transformed the Secondary Market
and Portfolio Management 209
J. Kingsley Greenland II and William F. Looney
Chapter 13 What Drives the Arrangement Timetable of Bank Loan Syndication? 223
Christophe J. Godlewski
Chapter 14 Credit Default Swap and Other Credit Derivatives: Valuation and
Application 247
Ralph Karels
Chapter 15 Loan-Only Credit Default Swaps 271
Moorad Choudhry
Chapter 16 Definition and Evaluation of Basket Credit Derivatives and Single-Tranche
Collateralized Debt Obligation Swaps 277
Marcus R. W. Martin, Stefan Reitz, and Carsten S. Wehn
Chapter 17 Contingent Credit Portfolio Management: Converting Derivatives Credit Risk
into Market 301
Kai Pohl
PART FOUR CREDIT PORTFOLIO TRANSACTIONS
Chapter 18 Strategies of Hedge Funds and Robust Bayesian Portfolio Allocation in Fixed-
Income Markets 325
Roland Füss, Dieter G. Kaiser, and Michael Stein
Chapter 19 Characterization of the iTraxx Indexes and the Role of Credit Index-Linked
Constant Proportion Portfolio Insurances 349
Greg N. Gregoriou and Christian Hoppe
Chapter 20 Trading the Credit Default Swap Basis: Illustrating Positive and Negative Basis
Arbitrage Trades 369
Moorad Choudhry
Chapter 21 Securitization of Shipping Loans 397
Christian Kasten and Torsten Seil
Chapter 22 How Cheap Is “Zero” Cost Protection? 409
Panayiotis Teklos, Michael Sandigursky, Michael Hampden-Turner, and Matt King
Chapter 23 Managing Country Risk 423
Nandita Reisinger-Chowdhury
Chapter 24 Distressed Credit Assets of German Lending Banks 443
Thomas C. Knecht and Michael Blatz
INDEX 461
Berminat?
Email: zanetapm@gmail.com
0 comments:
Post a Comment